作者：吳先之

8月16日，京東物流發(fā)布2023年上半年財(cái)報(bào)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)收入778億元，同比增長(zhǎng)32.6%，二季度經(jīng)調(diào)凈利潤(rùn)就達(dá)到8.3億元，同比增長(zhǎng)288%。

本季度，京東物流對(duì)于外部客戶的吸引正在持續(xù)提升，上半年來自外部客戶的收入達(dá)到539億元，同比增長(zhǎng)57.7%，占總營(yíng)收的比例為69.3%，成為推動(dòng)本季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要?jiǎng)幽堋?/p>

值得一提的是，京東物流諸多核心數(shù)據(jù)向好，行業(yè)卻處于競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況之中。今年以來，順豐極兔交割豐網(wǎng)，同時(shí)開啟IPO進(jìn)程；阿里1+6+N變革，菜鳥自營(yíng)下場(chǎng)；抖音為了補(bǔ)全履約力，不時(shí)傳出并購(gòu)某三通一達(dá)的傳聞。

行業(yè)整合頻仍，然而真正落實(shí)到業(yè)務(wù)上無非強(qiáng)化上門與時(shí)效。

過去僅有京東物流執(zhí)著地堅(jiān)持上門，如今順豐、菜鳥、中通等快遞公司相繼上線“不上門必賠付”等服務(wù)，繼京東2010年推出211限時(shí)達(dá)13年后，菜鳥、順豐也陸續(xù)在個(gè)別城市開啟相關(guān)服務(wù)。

不難發(fā)現(xiàn)，最近兩年快遞玩家“內(nèi)卷”的邏輯或多或少是在給京東物流作注。按圖索驥，透過財(cái)報(bào)，或許可以進(jìn)一步窺探京東物流自身，乃至整個(gè)行業(yè)的成長(zhǎng)性與增長(zhǎng)空間。

供應(yīng)鏈“量效齊升”意味著什么？

供應(yīng)鏈管理是整個(gè)物流、快遞行業(yè)中最具想象力的板塊，京東物流亦是如此。

截至2023年上半年，京東物流一體化供應(yīng)鏈?zhǔn)杖霝?89億元，外部一體化供應(yīng)鏈?zhǔn)杖脒_(dá)到150億元，同比增長(zhǎng)10.0%。ARPC（外部一體化供應(yīng)鏈單客戶平均收入）上半年同比增長(zhǎng)23.8%，其中第二季度ARPC同比大增31.0%，達(dá)到14.9萬元。

用“量效齊升”來概括京東物流本季度財(cái)報(bào)情況最為貼切，營(yíng)收增長(zhǎng)表明公司對(duì)外部客戶的吸引力正在持續(xù)增強(qiáng)，而ARPC的增長(zhǎng)則表明外部企業(yè)級(jí)用戶呈現(xiàn)較高的粘性與付費(fèi)意愿——這也意味著供應(yīng)鏈價(jià)值開始被企業(yè)所重視。

京東物流在供應(yīng)鏈方面布局多年，本季度數(shù)據(jù)向好還有內(nèi)外兩個(gè)原因，一個(gè)是向拓展供應(yīng)鏈上游的拓展業(yè)務(wù)；另一個(gè)是向消費(fèi)市場(chǎng)和場(chǎng)景延伸。

過去供應(yīng)鏈服務(wù)單純依靠供應(yīng)鏈規(guī)劃、倉(cāng)網(wǎng)布局、銷售預(yù)測(cè)這類帶有物流色彩的收入。如今京東物流能夠向快消品、家電家具、3C、服裝、汽車、生鮮等領(lǐng)域輸出供應(yīng)鏈服務(wù)的同時(shí)，還能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

作為典型離散制造的汽車行業(yè)，需要從供應(yīng)鏈效率與穩(wěn)定性上尋求利潤(rùn)空間。由于電動(dòng)智能化所推動(dòng)的結(jié)構(gòu)性變化正在成為汽車行業(yè)二次增長(zhǎng)的核心動(dòng)能，在競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的市場(chǎng)環(huán)境下，不少主機(jī)廠都需要圍繞供應(yīng)鏈作文章。

原先，汽車行業(yè)的痛點(diǎn)在于，第一，零配件倉(cāng)庫(kù)無法實(shí)現(xiàn)倉(cāng)間調(diào)撥；第二，汽車零部件的SKU數(shù)量動(dòng)輒10萬級(jí)，且使用頻率并不一樣，如果要保證4S店的維修體驗(yàn)和配送效率，庫(kù)存就不得不堆得很厚。

京東物流幫助沃爾沃做了三件事，首先，重塑全國(guó)倉(cāng)網(wǎng)規(guī)劃，把原來的4倉(cāng)變成8倉(cāng)，每個(gè)倉(cāng)的配送范圍縮小，周轉(zhuǎn)頻次加快，同時(shí)，打通跨區(qū)域調(diào)配。沃爾沃因此成為2022年上海封城期間少數(shù)沒有停產(chǎn)的汽車主機(jī)廠之一；其次，根據(jù)配件使用頻率進(jìn)行快流件、中流件和慢流件的分類，提升整體庫(kù)存周轉(zhuǎn)效率9%；第三，將B端和C端的配送網(wǎng)絡(luò)打通，大幅優(yōu)化車主在4S門店的維修體驗(yàn)。

繼沃爾沃、上汽通用五菱等汽車品牌之外，京東物流顯然還在將汽車售后配件領(lǐng)域的服務(wù)能力與經(jīng)驗(yàn)復(fù)刻到更多汽車行業(yè)企業(yè)，如本季度汽車行業(yè)客戶中，出現(xiàn)了理想與零跑。

向下延伸方面，依靠大促保障與商品前置等方式，京東物流能夠把商品放在離消費(fèi)者最近的地方。倉(cāng)配一體化，讓京東物流不再是簡(jiǎn)單提供供應(yīng)鏈服務(wù)，而是一個(gè)高效、產(chǎn)生價(jià)值的渠道。

“全渠道”已經(jīng)成為品牌尋求增量的新手段，而大部分品牌尚處于“營(yíng)銷全渠道”，尚未深入到“營(yíng)銷-履約全渠道”。

中糧可口可樂依托京東物流，為消費(fèi)品提供了一個(gè)線上全渠道履約的范式。二者合作從一倉(cāng)拓展至全國(guó)多倉(cāng)，京東物流不僅通過覆蓋全國(guó)的倉(cāng)配、倉(cāng)間調(diào)撥，為之提供全渠道倉(cāng)配與履約體系，還通過拓展倉(cāng)網(wǎng)規(guī)劃、供應(yīng)鏈合作計(jì)劃等，最大限度提升履約品質(zhì)。對(duì)于中糧可口可樂而言，整體上實(shí)現(xiàn)了降本增效。

快遞快運(yùn)——卷服務(wù)，重時(shí)效

服務(wù)與及時(shí)性是今年快遞行業(yè)最重要的兩個(gè)變化。

“菜鳥下場(chǎng)直營(yíng)，推出半日達(dá)，發(fā)力倉(cāng)儲(chǔ)，恰好說明京東物流的方向是對(duì)的。”一位業(yè)內(nèi)人士此前針對(duì)菜鳥業(yè)務(wù)上的變化表示，搭建起類似網(wǎng)絡(luò)需要錢和時(shí)間，而菜鳥的精品策略便是量體裁衣的結(jié)果。

2007年，京東物流便推出上門服務(wù)。今年上半年，京東物流在大件商品100%送裝一體的基礎(chǔ)上，率先推出了“送、裝、拆、收”四位一體的末端最后一公里服務(wù)，從引領(lǐng)快遞行業(yè)將上門作為服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步擴(kuò)散到大件物流行業(yè)。

卷時(shí)效已經(jīng)讓單純的“配送”無力應(yīng)對(duì)。2010年京東物流開始在部分重點(diǎn)城市上線“211限時(shí)達(dá)”，到目前，“上午下單，下午收貨”的時(shí)效服務(wù)，已經(jīng)覆蓋全國(guó)數(shù)百個(gè)城市，甚至遠(yuǎn)至天山山脈的新疆維吾爾自治區(qū)昌吉回族自治州瑪納斯縣。

今年上半年，京東物流包含快遞、快運(yùn)在內(nèi)的其他客戶收入為389億元，同比增長(zhǎng)90%，連續(xù)多個(gè)季度高速增長(zhǎng)。如果說去年Q1并購(gòu)德邦，京東物流在大件運(yùn)輸方面如虎添翼的話，那么今年以來持續(xù)增長(zhǎng)很大程度上是受益于“卷服務(wù)”與“卷時(shí)效”，這相當(dāng)于正中京東物流下懷。

京東物流不是憑空領(lǐng)跑，這是建立在長(zhǎng)時(shí)間的持續(xù)不斷投入基礎(chǔ)上，任何玩家都無法在短時(shí)間內(nèi)建立起類似的倉(cāng)儲(chǔ)與配送網(wǎng)絡(luò)。

今年第二季度，京東物流運(yùn)營(yíng)了1600多個(gè)倉(cāng)庫(kù)，2000多個(gè)第三方主經(jīng)營(yíng)的云倉(cāng)，倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)總面積超過3200萬平方米。而末端配送方面，超過30萬自有配送人員以及1.9萬個(gè)配送站與網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋了全國(guó)300多個(gè)地級(jí)行政區(qū)。

這套倉(cāng)儲(chǔ)與配送網(wǎng)絡(luò)既是京東物流最大的支撐點(diǎn)，也為當(dāng)下業(yè)務(wù)組合的變化，提供了更多的基礎(chǔ)支撐。

倉(cāng)配一體化步入縱深，上門與時(shí)效性之外，京東物流快遞快運(yùn)業(yè)務(wù)在“快遞+產(chǎn)業(yè)”模式也日漸成熟。換言之，“快遞+產(chǎn)業(yè)”正在讓單純作為“履約”的快遞，在產(chǎn)業(yè)側(cè)呈現(xiàn)出新的活力與彈性。

以農(nóng)產(chǎn)品為例，具有極強(qiáng)的季節(jié)性，針對(duì)這一特性，京東物流今年為煙臺(tái)大櫻桃、茂名荔枝、福鼎白茶等，通過拓寬攬收范圍，將攬收點(diǎn)下沉到產(chǎn)地，保障農(nóng)戶采摘結(jié)束后即現(xiàn)場(chǎng)打包，進(jìn)入運(yùn)輸環(huán)節(jié)。

例如今年4月，廣州荔枝第一批上市時(shí)，京東物流在廣東設(shè)置了接近2000個(gè)前置攬收點(diǎn)，并與當(dāng)?shù)卣?、協(xié)會(huì)、龍頭企業(yè)合作，在主產(chǎn)區(qū)附近建立產(chǎn)地倉(cāng)，縮短了貨品產(chǎn)地集貨時(shí)間和采后預(yù)處理效率。整個(gè)流程有效降低了易腐壞時(shí)令果蔬的損耗。

運(yùn)輸方面，今年618前，京東航空開辟的“櫻桃航空專線”，建立了高效的生鮮運(yùn)輸體系和標(biāo)準(zhǔn)化的寄遞解決方案。

除了農(nóng)產(chǎn)品，快遞業(yè)務(wù)還與文旅產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了化合反應(yīng)。在此之前，文旅產(chǎn)品往往需要依托本地場(chǎng)景，且存在一定區(qū)域限制，京東物流的快遞網(wǎng)絡(luò)彌合了文旅產(chǎn)品與消費(fèi)市場(chǎng)割裂的問題。

此外，京東物流在山東淄博、河北承德、重慶磁器口等多個(gè)熱門景區(qū)設(shè)置專門攬收點(diǎn)，并提供行李暫存、應(yīng)急藥品、休息區(qū)域等服務(wù)，“快遞+文旅”給產(chǎn)業(yè)與消費(fèi)市場(chǎng)兩端帶來諸多增益。

新的想象力

當(dāng)國(guó)內(nèi)快遞行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，以及“跨境電商+品牌出?！钡裙餐饔孟?，不少快遞企業(yè)將國(guó)內(nèi)能力復(fù)刻到海外，這決定了快遞企業(yè)出海會(huì)帶著在國(guó)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)。

事實(shí)上，卷向海外的快遞巨頭在業(yè)務(wù)能力上的確可以實(shí)現(xiàn)降維打擊。

例如京東物流延續(xù)了國(guó)內(nèi)一體化供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)邏輯，在海外自建倉(cāng)儲(chǔ)+配送網(wǎng)絡(luò)。截至今年6月30日，京東物流保稅倉(cāng)、直郵倉(cāng)、海外倉(cāng)接近90個(gè)，總管理面積近90萬平方米。

在歐洲，京東物流已經(jīng)將國(guó)內(nèi)的一體化供應(yīng)鏈物流能力復(fù)刻至當(dāng)?shù)亍?021年，京東物流開始與香蔻慕樂合作，通過芬洛自營(yíng)倉(cāng)的自動(dòng)化解決方案，滿足其全渠道倉(cāng)儲(chǔ)履約需求，結(jié)合倉(cāng)位、自動(dòng)化系統(tǒng)、靈活的實(shí)施周期以及快速的服務(wù)響應(yīng)在當(dāng)?shù)亟ㄆ鹆丝诒?/p>

從最初負(fù)責(zé)香蔻慕樂荷蘭、法國(guó)、比利時(shí)、盧森堡四國(guó)訂單，到如今承接超半數(shù)歐洲國(guó)家訂單、上萬個(gè)SKU，這個(gè)海外品牌正在成為京東物流登陸當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的“諾曼底”。

而通過部署“正逆一體物流服務(wù)”，在正常訂單生產(chǎn)不間斷的情況下，可以使退回的商品在質(zhì)檢合格后直接通過機(jī)器人逆向上架從而解決海外市場(chǎng)普遍存在退換貨訂單處理效率低下的問題。

京東物流在海外市場(chǎng)的布局開始承接越來越旺盛的品牌出海需求。在澳大利亞悉尼，依托當(dāng)?shù)氐膫}(cāng)配體系，為華為、Swisse、名創(chuàng)優(yōu)品、科勒、安客、美的等消費(fèi)品品牌，以及邁瑞醫(yī)療、寧德時(shí)代等制造業(yè)品牌，筑起了一條出海的通路。

而配送方面，京東物流與法國(guó)郵政旗下的國(guó)際快遞公司Geopost的合作，推動(dòng)歐洲多國(guó)可實(shí)現(xiàn)1日達(dá)。

出海之外，京東物流也在逐漸豐富快遞、物流行業(yè)的“藍(lán)領(lǐng)”內(nèi)涵。大模型與大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)智技術(shù)加持，也在進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)效率，降本增效。

位于悉尼中心區(qū)域的悉尼1號(hào)倉(cāng)內(nèi)，近萬平方米的倉(cāng)庫(kù)里布局眾多AGV機(jī)器人，高效處理倉(cāng)內(nèi)數(shù)萬個(gè)SKU商品已常態(tài)化，自動(dòng)化設(shè)備的應(yīng)用讓倉(cāng)內(nèi)中小件產(chǎn)品的揀貨效率提高超5倍，倉(cāng)內(nèi)履約效率提升超100%。

華泰證券的研究報(bào)告也指出，京東物流全球物流倉(cāng)儲(chǔ)布局為其供應(yīng)鏈服務(wù)能力不斷夯實(shí)基礎(chǔ)，有望持續(xù)增強(qiáng)其一體化供應(yīng)鏈能力。整體而言，京東物流圍繞供應(yīng)鏈供應(yīng)鏈上下延伸，將增加其與產(chǎn)業(yè)、企業(yè)級(jí)用戶的粘性；快遞板塊將受益于行業(yè)倉(cāng)配一體化加速的趨勢(shì)，畢竟京東物流早在十多年前就推出了211限時(shí)達(dá)與上門派送，自有員工體系相較于同行，其服務(wù)質(zhì)量更為可控。

而國(guó)際業(yè)務(wù)方面，由于能夠復(fù)制國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)，來自出海與國(guó)外的雙向業(yè)務(wù)關(guān)注，增長(zhǎng)確定性更強(qiáng)。京東物流“倉(cāng)配一體”，對(duì)于存在諸多不確定因素的跨境電商而言，顯然更為友好。

三重確定性之外，由于積累了大量產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)，京東物流還手握著先進(jìn)物流科技的落地經(jīng)驗(yàn)，這將進(jìn)一步為京東物流乃至整個(gè)行業(yè)，打開更多想象空間。